地点北京采访黄埔同学会负责人、高崇民的儿子高存信。
高存信：“东北军民是绝不甘心做日本人的亡国奴的。很快，东北人民揭竿而起，组织了各种形式的义勇军；马占山在江桥发起了有名的‘江桥抗战’；李杜与冯占海组织了哈尔滨保卫战；苏炳文率部发起海拉尔保卫战等等，都高扬了与日本军国主义血战到底的爱国精神。自然，这不同形式的抗击日本侵略者的行动，都得到了张将军的支持。”
在高存信的话中，叠印有关的历史资料与图片。
采访暮年的张学良。
张学良：“后来我理解了日军的行动，理解了当时日本的军人是如何的狂妄。日本军人不仅对中国做了许多坏事，在日本国内他们也是同样。谁不听他们的就杀谁。事情过了之后我才终于明白了日本的现实。按照我的判断，像这样一个国家，一个有这些狂妄的军人的国家，是无论如何也存在不下去的。”
画外音中叠印有关的历史资料与图片。
随着东北三省的沦陷，大江南北、黄河上下掀起了抗日救国的浪潮。蒋介石迫于诸多因素的压力，于12月15日宣布第二次下野。接着，日本军国主义为转移视线，于1932年1月28日进攻上海，遂爆发了震惊中外的“淞沪抗战”。由于十九路军在“淞沪抗战”中大煞日本侵略者的凶焰，全国责骂张学良为“不抵抗将军”声调一浪高过一浪。
1932年3月1日，日本在东三省建立“伪满洲国”，由溥仪出任伪执政；同月，国联应中国的请求，由李顿爵士组织调查团来我国，7月，完成调查报告。10月，国联作出决议，承认日本在东三省的特殊地位，但不承认占领东三省。日本拒绝接受这个决议。同时，为入侵华北寻找借口，又公然声称热河省是“满洲国”的领土。
画外音：
面对祖国大好山河热河省就要落入日本之手的危局，正在南昌忙于准备“进剿”中央红军的蒋介石又是做何表示的呢？他历经深思熟虑，遂于1932年12月25日发给张学良一则亲笔草拟的电文：
叠印电文原件，并送出深沉的画外音：
倭寇北犯侵热，为期不远。此间自中回京后，已积极准备增援，期共存亡，并已密备6个师，随时可运输北援，粮秣弹药，中到沪亦备办。甚望吾兄照预定计划，火速布置，勿稍犹豫。今日之事，唯有决战可以挽救民心，虽败犹可图存，否则必为民族千古之罪人。请兄急起，如何？盼复。
画外音中叠印有关“榆关抗战”及其他有关的历史资料与图片。
张学良不知这是蒋介石设的一石二鸟之计，遂于1933年1月1日密令何柱国在山海关奋起抗击日军悍然入侵，由此打响了史家称谓的“榆关抗战”。结果，蒋介石在南京作壁上观。使得“榆关抗战”仅仅打了三天，就以东北军损兵折将、丢失山海关做结。
山海关失守之后，热河省落入敌手已是必然。蒋介石为假借日本人之手消灭东北军，又派代理行政院长宋子文率何应钦等去北平，给张学良打气。张学良依然不知是计，为改变被动挨骂的局面毅然领衔通电全国，表示抗战决心：“舍奋斗无以求生，舍牺牲无以求死，但有一兵一卒，亦必再接再厉，幸而成固可复我河山，雪莫大之耻辱。”
地点北京采访原张学良部属、前全国政协副主席吕正操。
吕正操：“当时，张将军的确做了与敌人拼死一战的准备。他把东北军编成两个集团军，亲兼第一集团军总司令，他的老把叔张作相任第二集团军总司令。但是，坐镇南京的蒋介石依然按兵不动，除发给热河守军每人一条短裤、一把雨伞外，军械粮饷，一概没有。再加之热河驻军司令汤玉麟早与日本有勾结，热河抗战刚一打响，他就不战而失承德，致使热河抗战全线溃败。那时，只有我率领的一一六旅团所部，在长城外青龙县给敌人以迎头痛击。”
在吕正操话声中叠印出有关的资料与图片。
画外音：
日本军队从2月21日开始进攻热河，到3月4日就占领承德。对此，全国舆论哗然，同声谴责南京政府绥靖政策的同时，张学良更被国人攻击得体无完肤。为向国人谢罪，张学良遂于3月7日通电辞职。
叠印张学良通电辞职原文。
采访暮年的张学良。
画外音：
蒋介石为了应付全国的舆论视听，并继续贯彻他的“攘外必先安内”的既定国策，乘专列北来保定，于3月9日约见张学良将军。
张学良：“热河失守之后，蒋介石和宋子文来找我。蒋介石分析了当时的中国的形势，说道：‘热河失守，当今的中国就像漂在汪洋大海上的一只船。二个人都坐，这条船就要沉了。总得有一个人下去。’于是我就辞职了。”
地点国外采访张学良部属王卓然的儿子。
王：“张学良的心情是非常难过的。据父亲生前对我说：张学良忽而仰天狂笑，忽而伏枕痛哭。当时，他还对我父亲不无担心地说：‘蒋先生以和为主，还不知演变到什么地步。人骂我不抵抗，我也不辩。但是下野后，天知道我这不抵抗的罪名要背到哪天呢？我仿佛记得林肯有几句话，说人民是欺骗不了的，你替我查查原文。’我父亲当即给他查出原文，并翻译出来：‘你可欺骗全体人民于一时，或欺骗部分人民于永久，但不能欺骗全体人民于永久。’”
画外音：
张学良将军辞职之后，遵从蒋介石的指示：以戒毒治病为名，出国考察。不久，张学良将军偕赵四小姐等人飞往上海，准备赴欧洲治病考察去。
叠印张学良下野出洋前的照片，并推满屏幕。
定格。
第五集彷徨苦闷
画外音：
张学良于1933年3月11日发表辞职通电以后，在东北军中引起了轩然大波，群情激愤，大骂“蒋介石太不够朋友，用得着时，万种恩情说不尽；用不着时，一脚踢开”。但是，张学良作为政治家他必须要求自己，一方面要识大体，顾大局；另一方面又深切知道退入关内的东北军的处境和作用，故强忍满腹的忧愤劝解部属：“我走以后，你们要好好干，要保存东北军这点实力队伍，作为抵抗日本、恢复东北的基本力量。我们不收复东北，对不起先大帅在天之灵，对不起东北3000万老百姓。”为此，他把东北军编为四个军，由于学忠、万福麟、何柱国、王以哲分任军长。
叠印有关的历史资料和图片。
画外音：